郑 伟：2008年中国保险业回眸与思考（上）

    2008年是不平凡的一年。从雪灾地震、问题奶粉、金融危机，到北京奥运、太空漫步、纪念改革开放三十周年，中国人经历了记忆深刻的大悲大喜。在2008年大幕刚刚拉上之际，让我们一起来回顾保险业在过去一年的发展，总结反思，以便更好地前行。
    以一己之见，2008年至少有四类八件大事值得历史记述。第一类是“保险与风险管理”，包括巨灾保险、中国人寿托管问题奶粉赔偿基金；第二类是“保险与金融危机”，包括保险企业受累金融危机、政府金融三十条出台；第三类是“保险监管转型”，包括偿付监管新规实施、保险保障基金公司挂牌、监管理念重大调整；第四类是“保险法治进展”，主要指保险法的二次修订。
    巨灾保险。从年初南方雪灾到5.12汶川地震，尽管保险业全力投入抗灾救灾和灾后重建，但“保险不能承受之轻”仍是令人心痛，保险业为两次巨灾所支付的赔款仅有55亿元和10亿元，与巨额损失极不相称。虽然《防震减灾法》（1997年）第25条规定“国家鼓励单位和个人参加地震灾害保险”，《突发事件应对法》（2007年）第35条规定“国家发展保险事业，建立国家财政支持的巨灾风险保险体系，并鼓励单位和公民参加保险”，但是，实质性的配套法规一直缺失。
    汶川地震之后，我曾经梳理考察过国际上比较典型的地震保险模式，包括新西兰、日本、法国、美国加州、中国台湾、土耳其，研究发现，所有这些国家和地区的地震保险，在制度建立之前的1～2年都曾发生过严重的自然灾害。对于中国，汶川地震之后的1～2年之内，能否建立一个地震保险制度框架，从目前看，进展令人担忧。
    保险业应大力推动国家将“居民住房地震保险”提上重要的议事日程，并在未来的居民住房地震保险体系中发挥重要作用。一方面，住房日益成为居民家庭的最大单项财产，如果没有保险制度，一旦遭受损失，对居民家庭财务的打击不堪设想；另一方面，许多住房都有银行抵押贷款，如果没有保险制度，一旦遭受损失，银行贷款的回收将十分不易，进而可能危及金融体系的安全。
    国寿托管问题奶粉赔偿基金。在对近30万名确诊患儿给予一次性现金赔偿后，婴幼儿奶粉事件22家责任企业共同出资建立总额2亿元的医疗赔偿基金，由中国人寿受中国乳制品工业协会委托进行管理和运作。由于细节尚未披露，不知保险公司具体扮演何种角色，如果不仅仅扮演第三方管理，而是将赔偿基金作为保费交给保险公司，同时患儿医疗费用风险转由保险公司承担，那么保险的风险管理和保障功能就反映得更彻底了。
    其实，保险作为市场化的风险补偿机制，其应用领域是十分广泛的。保险业在经济社会中的话语权更多地不是表现为“金融话语权”，而是表现为“风险管理话语权”。即使保险业做大做强，甚至资产超过银行业和证券业，其金融话语权也是相对有限的，因为相较而言，银行业和证券业是较为纯粹的金融业，而保险业的金融功能是衍生功能，其金融影响力通常不及银行业和证券业；但同时，保险业的“风险管理话语权”却是独特而重要的，保险是市场经济条件下风险管理的基本手段，只要搞市场经济，只要承认风险不能消灭，那么我们就必然需要保险。因此，如我们多年来一直呼吁的，保险业的发展方向，不应是与银行证券拼规模，而是要在经济补偿和风险保障的核心功能上苦练内功。
    保险企业受累金融危机。源自大洋彼岸的美国金融危机，使中国的保险企业也遭受池鱼之殃。这其中最典型的是友邦和平安：友邦的问题来自海外母公司的金融衍生品交易巨亏，平安的问题来自海外投资富通的深度贬值；友邦的风险是公众信心风险，平安的风险是资产管理风险。面对这次金融危机，我们不能因噎废食，不能因此停下对外开放和走出去的步伐，但我们应当从中吸取深刻教训，从三个层面进行反思。
    从公司战略层面看，有三个基础问题值得重视：一是风险管理理念，应当建立风险管理在保险公司整体战略中的“一票否决”的地位；二是风险管理组织，应当建立覆盖所有业务单位、管理层负直接领导责任、董事会负最终责任的风险管理组织体系；三是风险管理技术，应当强化风险评估技术和风险控制技术两个核心。
    从产业发展层面看，重点包括三个方面：一是尊重客观规律，保险业作为国民经济的一个部门，其增长与经济发展之间存在一定的“内生”关系；二是重建行业声誉；三是构建核心竞争力，保险业的核心竞争力不在储蓄投资、资金融通，而在“风险管理”。
    从政府监管层面看，首先，应当摒弃不恰当的行政干预，坚决摒弃对保险公司或行业增长规模的任何要求，否则将扭曲市场配置资源的效率；其次，应当加强改善对保险市场的监管，担当消费者“保护神”的重要角色；最后，应当超越利益冲突，保证政策的执行力。
   政府金融三十条。在2008年12月13日发布的“金融三十条”中，要求“发挥保险保障和融资功能，促进经济社会稳定运行”，并具体提出三条意见。其中，“积极发展个人、团体养老等保险业务，鼓励和支持有条件企业通过商业保险建立多层次养老保障计划，研究对养老保险投保人给予延迟纳税等税收优惠”等表述是最大亮点。
    商业保险是社会保障体系的重要组成部分。一方面，社会保险的定位是“保基本”，“基本养老”和“基本医疗”等等之上的多元化的保障需求需要通过商业保险来满足；另一方面，在转型期的中国，社会保险的覆盖面还不宽，对于未被社保覆盖的人群，他们的保障需求也需要通过商业保险来满足。
    在养老保险方面，有几条国际经验与趋势值得我们认真思考：第一，清晰界定政府与市场角色，是完善养老保险制度、促进国民经济和社会发展的重要前提；第二，商业养老保险是国家整个养老保障制度的重要组成部分，不仅是有益补充，而且是重要组成部分，不可或缺；第三，税收优惠政策是完善养老保障制度的重要杠杆，税收优惠不是为优惠而优惠，重要目的是为了调动各方力量（包括企业和个人），撬动“完善养老保障制度”这项关乎国民经济和社会发展全局的工作；第四，养老保险基金是促进金融结构变迁和资本市场发展的重要力量，涉及间接融资与直接融资、个人投资者与机构投资者等结构调整问题。（未完待续）

2009-01-07