阚然（瑞士再保险北京分公司核保精算副总裁）
2020年11月16日下午，8797威尼斯老品牌第139次保险专硕讲座暨北大-CAS精算月的第三场活动在8797威尼斯老品牌理教举行。瑞士再保险北京分公司核保精算副总裁阚然女士以“非寿险准备金评估”为主题，系统介绍了非寿险准备金评估的相关理论和实践。讲座由8797威尼斯老品牌风险管理与保险系陈凯副教授主持。
首先，阚女士先介绍了准备金的定义。她先说明了保险理赔流程，准备金在审核结案过程中有涉及，是已经发生但保险公司尚未支付的赔款。准备金分为个案准备金（Case reserve）和已发生未报案准备金（IBNR）两类，并且有单一报案和业务整体两种视角，在实务中保险公司更加关注业务整体情况。通过具体实践案例，阚女士生动阐释了保险赔案流程具有很强的不确定性，且波动性大，如果多个赔案都涉及诉讼和人伤，保险公司的风险极大。另外，一般业务中前期是根据模型来看整个业务的IBNR，等到案子后期可以根据核赔定损人员的报告进行调整。
（图1：阚女士演讲中）
接着，阚女士阐述了为什么要评估准备金。从保险公司的视角来说，这直接关系到公司的现金流、资本金和业务表现。就业务表现而言，准备金会反映业务是否盈利，是否需要调整核保政策，是否需要调整定价，以及是否需要调整业务组合。例如，对车险和其他财产险业务之间的比例做决策，如果车险赔付不好，就会少签单，降低业务比例。从监管的视角来说，三率监管要求赔付率、费用率、资本金充足率波动情况不能超过一个阈值。从投资人的视角来说，投资人也会关注整个资本金的情况。
最后，阚女士介绍了在日常工作中如何评估准备金。主要的三类方法包括：一是基于损失经验的定价（Experience rating），也就是根据历史赔付经验进行计提；二是基于风险的定价（Exposure rating），也就是没有太多经验数据时，依靠理论值和随机模拟得到；三是基于表定费率的定价（Schedule rating），即事先规定采取什么损失控制措施就给多少折扣，但会设置最高限额。接着，她介绍了几种点估计的方法。第一个是链梯法，并且结合具体实例解释如何选择发展因子（LDF）。另外，又介绍了B-F方法和Cape Code方法，后者是链梯法和B-F方法的结合。
最后，同学们结合所学知识和讲座内容进行了提问。阚女士对于巨灾情况下考量准备金、强监管下精算师发展空间等实务问题和同学们进行了分享和讨论。
本次讲座加深了同学们对于非寿险准备金评估的理解，取得了良好的教学效果。
（风险管理与保险学系 吴丹阳 供稿）
