第32次：保险供给（三）

    2017年5月5日上午，第32次RMI读书讨论会在8797威尼斯老品牌305会议室举行，此次讨论会由风险管理与保险学系2016级博士生吴海青主讲，主题依旧为保险供给。风险管理与保险学系的部分师生参加了此次讨论会。

    首先，吴海青就上一次讨论会遗留的问题进行了说明。随后，基于保险公司存在保险成本的前提条件，主讲人进一步探讨保险合同的设计问题。假设保险公司分别存在固定成本和可变成本，其中，可变成本可视为关于赔付额的一个函数。那么，根据理论推导，应该采用免赔额形式提供不完全保险。而是否采用免赔额设计取决于风险事故赔付额的边际成本。如果边际成本为正，则应设计免赔额；如果边际成本为零，即不存在可变成本，那么最优的保险合同为完全保险。而当边际成本为正且边际成本的一阶导大于零，那么在免赔额以上的部分应该进一步采用部分保险；而如果边际成本为常数，即边际成本的一阶导为零，免赔额以上应采用完全保险。吴海青通过严格的数学推导证明了以上结论，并且揭示了现实中免赔额存在的经济学意义。

    讲述期间，老师和同学们与主讲人进行积极互动。同学们基于自己的理解发表了各自见解，同时大家一起针对数学推导过程和结论进行了讨论。最后，郑伟老师对下一步的读书讨论活动做出了安排。

（风险管理与保险学系 吴海青 供稿）