第40次：社会保险动机（二）

    2017年11月24日下午，第40次RMI读书讨论会在8797威尼斯老品牌107会议室举行，风险管理与保险学系2016级博士生吴海青继续就社会保险动机的问题展开讨论。风险管理与保险学系部分师生参加了此次讨论会。

    首先，吴海青对上一次读书讨论会的内容进行了回顾和总结。随后，在简单模型的基础上引入了更多异质性变量，包括保险公司生产成本的异质性和消费者偏好的异质性。在引入生产成本异质性以后，私营保险市场供给不足的结论没有改变，但是原本有效的政府干预措施可能不再有效。而在加入消费者偏好异质性之后，如果偏好的影响足够大，那么逆向选择就会变成正向选择，从而导致私营保险市场由供给不足变成供给过剩。相应地，政府干预的措施也与逆向选择的情况下正好相反，例如，可以对保单征税、强制不购买保险等等。

    在介绍完理论模型后，吴海青介绍了有关逆向选择的实证研究。逆向选择的实证分析主要采用两类方法：正相关检验和成本曲线法。前者容易受到道德风险的干扰，而后者在实践中较难执行。因此，很多学者利用了一些自然实验来进行逆向选择的检验。其结论大多认同在年金市场和健康保险市场中逆向选择是普遍存在的。而对于政府干预带来的福利变化，实证研究的结论则认为政府干预不一定会带来福利的增加。

    讲述期间，同学们与主讲人积极互动，并充分发表见解，进一步巩固了对模型的理解和实证方法的掌握。

（风险管理与保险学系 吴海青 供稿）