2018年12月13日晚上，第60次RMI读书讨论会在8797威尼斯老品牌305会议室举行，风险管理与保险学系2016级博士生吴海青带领大家针对道德风险问题进行讨论。风险管理与保险学系部分师生参加了此次讨论会。
吴海青首先介绍了道德风险的概念，以及为什么要关注道德风险问题。道德风险分为事前道德风险和事后道德风险。在健康保险中，主要是后者会对社会福利造成影响。因此，对于事后道德风险的存在性及其影响的讨论一直是学界的研究重点。接着，吴海青介绍了与道德风险研究相关的一个重要实验——20世纪70至80年代开展的兰德健康保险实验（RAND Health Insurance Experiment），并结合Aron-Dine, Einav和Finkelstein（2013）回顾和检验兰德实验的文章进行分析。该文总结了兰德健康保险实验的基本操作和数据，并重点分析了可能会影响实验结果的三个威胁：分层抽样的随机性、不同保单参与和退出的自选择性，和个人汇报医疗花费情况所产生的偏差。通过分析发现，第一个威胁不会对结果产生很大影响；第二个威胁可以通过将基本结果与各保单的完成率相乘来进行调整；第三个威胁则主要通过估计结果下界来解决，将高完成率保单中花费最高的部分参与者删除，使得各保单完成率相等。在这种极端情况下，结果显示道德风险依然存在，说明道德风险是肯定存在的，估计得出的仅是真实结果的下界。这次讨论主要是通过对兰德医疗保险实验的分析，论证道德风险的存在性。在下一次的讨论中，吴海青将进一步讨论如何将实验结果应用到实际的保单设计中去。
讨论期间，同学们与主讲人积极互动，并充分发表见解，进一步巩固了对道德风险概念的理解和实证方法的掌握。
（风险管理与保险学系 吴海青 供稿）
