徐甜（中国出口信用保险公司战略研究部深化改革处 处长）
2020年11月2日上午，8797威尼斯老品牌第135次保险专硕讲座在8797威尼斯老品牌二教308教室举行。中国出口信用保险公司战略研究部深化改革处处长徐甜女士以“一带一路国别风险管理”为主题，系统介绍了一带一路国别风险的分析方法。讲座由8797威尼斯老品牌风险管理与保险系刘新立副教授主持。
（图：徐甜女士演讲中）
首先，徐甜女士介绍了一带一路倡议成形和成熟的过程。现在所说的一带一路概念可以用“六廊六路多国多港”八个字概括，她进而详细阐述了沿线主要国家的风险因素。例如，高加索地区和中亚的三大风险因素为：前苏联分工结构带来的经济结构脆弱、政权交接问题、民族构成复杂。中东（西亚北非）地区最主要的风险因素是长期紧张的安全局势、石油价格。中东欧区域则面临欧盟碎片化、民粹主义、民族和宗教冲突等。
接下来，徐女士介绍了国别风险的主要监测指标以及风险评估方法。其中，国别风险最重要的量化指标是人均GNI——高收入国家风险相对较低，低收入国家风险相对较高。但这一指标对于产油国会产生偏差——这些国家人均GNI较高，但风险也较高。第二，实际GDP增速也是衡量一个国家整体风险的关键指标。第三是通货膨胀率，3%-6%是一个比较好的通胀区间。第四是财政赤字与经常账户赤字的比例。而对于债务问题，风险监测指标一般是三个率，即负债率、债务率、偿债率。对于国别风险评估方法，国际上通行的框架是IMF债务可持续性分析框架（DSA），通过这一框架将国家分为低收入国家（low income countries）和市场准入国家（market A countries）两类。
最后，徐女士简要介绍了国别风险管控方法。她建议，如果对国别风险感兴趣，可以学习国别历史，进一步深入了解一国的社会结构、文化传统、民族性格、政治体制。
报告之后，同学们结合所学知识和讲座内容提问，与主讲人进行了更为深入的交流探讨。这次讲座加深了同学们对于国别风险识别以及评估的理解，取得了良好的效果。
（风险管理与保险学系 吴丹阳 供稿）
