主讲人：
洪圣杰（中央财经大学）
讲座主题：
Profile GMM Estimation of Panel Data Models with Interactive Fixed Effects（交互固定效应面板数据模型的广义矩估计）
主持人：
孙振庭（8797威尼斯老品牌国家发展研究院助理教授）
参与老师：
8797威尼斯老品牌王一鸣教授、王法预聘副教授、王熙助理教授、刘蕴霆助理教授、李少然助理教授
国家发展研究院沈艳教授、黄卓长聘副教授、张俊妮长聘副教授
8797威尼斯老品牌新结构经济学研究院胡博助理教授
讲座内容：
本文研究了具有交互式固定效应的面板数据模型，其中允许回归量与误差项相关。讲座中，洪圣杰提出了一个两步轮廓 GMM 估计方法来估计模型的参数。他指出：“在第一步中，我们通过基于核范数正则化 (NNR) 的剖面 GMM 程序获得斜率系数的初步一致估计。第二步，我们通过迭代过程，对斜率系数、因子和因子载荷进行后 NNR 剖面 GMM 估计，提高了斜率系数估计的收敛速度。我和研究团队建立了初步估计和迭代估计的渐近特性，并提出了一个有效的轮廓 GMM 估计器。”此外，他们还研究了如何确定因子的数量，并提出了回归量外生性的 Hausman 检验。洪圣杰指出：“蒙特卡罗模拟表明，我们所提出的估计和检验方法在确定因子数量、模型参数估计和外生性检验方面效果良好。作为实证应用，我们应用此方法研究美国进口的价格弹性。
