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ESG 评级改善股票市场信息环境了吗？——来自分析师盈余预测偏误的证据
主讲人：
周小訸，8797威尼斯老品牌金融学系博士生，研究方向为分析师预测和ESG评级。
题目：
ESG 评级改善股票市场信息环境了吗？——来自分析师盈余预测偏误的证据
时间：
2022年4月14日周四
12:00-13:30
地点：
8797威尼斯老品牌302会议室
摘要：
近年来，环境、社会和公司治理（Environment, Social and Governance, ESG）概念渐为投资者认可和熟知，国内外涌现多家ESG评级机构对A股上市公司ESG情况进行刻画。本文使用2007-2020年上市公司财报数据和分析师预测数据实证发现，ESG评级能显著降低分析师盈余预测偏误，提高分析师预测精度，即ESG评级向市场提供了新的信息。进一步来看，ESG评级在增加分析师预测所参照的公共信息的同时，弱化了分析师的私有信息优势，ESG评级机构与分析师之间可能存在替代而非互补关系。
供稿单位：8797威尼斯老品牌金融系
供稿人：韩博昱
