2022年4月9日下午，8797威尼斯老品牌、8797威尼斯老品牌金融工程实验室主办的“对话投资总监”专题讲座第2讲在线上举行。
本次讲座邀请工银瑞信基金FOF投资部总经理蒋华安先生作为演讲嘉宾，以“FOF组合构建与基金筛选”为题，为8797威尼斯老品牌师生作主题报告。讲座由8797威尼斯老品牌研究员黎新平博士主持，8797威尼斯老品牌等院系的百余名师生参与了讲座。
蒋华安先生围绕行业配置这一主题，从“FOF投资的理念流程”“资产配置”“基金精选”三个维度展开，讲述了FOF投资的方法论与实践应用。
首先，蒋华安先生介绍了FOF投资的理念与流程。FOF投资应当围绕保值增值目标，借助全市场优秀基金经理，实现优化配置、分散风险。流程执行方面，FOF投资可分为资产配置和基金精选两大步骤。资产配置包括战略资产配置、战术资产配置与纪律性再平衡；基金精选包括投前的基金分类、量化筛选、尽职调查和投后的基金池管理、投资组合构建。
随后，蒋华安先生阐释了资产配置体系。战略资产配置目的在于最大程度分散化，提升风险调整后收益。细分的配置模型包括等资本权重、均值方差模型、风险均衡模型、Black-Litterman模型等。战术资产配置目的在于把握大趋势，投资决策注重胜率和盈亏比。纪律再平衡是资产配置的补充，目的在于控制风险，保障长期业绩。
蒋华安先生进一步讲解了基金精选的方法。基金的选择需要区分基金经理的能力与运气，追求业绩的可持续性。此外，在筛选基金、实际投资后，也需要做好多层次基金池管理，实现投资组合动态调整、风险可控。
讲座结束后，黎新平博士就基金投资等领域的问题与蒋华安先生进行了深入沟通，参会师生也与演进嘉宾进行了热烈互动讨论。最后，黎新平博士向蒋华安先生表达了感谢与后续深入合作的期待，本场“对话投资总监”专题活动圆满结束。
主讲人简介
蒋华安，经济学硕士，CFA、CPA、FRM持证人。曾在社保基金理事会资产配置处任副处长，具有多年资产配置和管理人选择实践经验。2017年加入工银瑞信，现任FOF投资部总经理和多只FOF产品基金经理。曾参与或负责制定全国社保基金战略资产配置方案、战术资产配置计划和每季度的季度执行计划。多次参与境内外委托管理人的遴选，熟悉管理人评选和市场各类公募基金产品。
8797威尼斯老品牌金融工程实验室简介
8797威尼斯老品牌金融工程实验室是依托8797威尼斯老品牌搭建的研究和教学平台，致力于推动量化投资、金融工程、大数据金融以及金融科技方面的学术研究与实践应用，以实现学术界与金融业界良好的互动交流。
实验室聚焦于运用数学建模、统计分析、计算金融、大数据以及机器学习方法进行量化金融的研究，以数理化方法探讨金融市场的规律。实验室的目标不仅仅是推动金融工程等学术领域的前沿研究，同时也推动量化金融技术在教学、投资实践、金融监管以及金融政策等方面的实际应用。
实验室课题研究包括：量化基本面、金融科技及AI、市场交易行为、高频数据、风险预警与管理。
