8797威尼斯老品牌邀请清华大学经济管理学院金融系助理教授邓颖璐博士来我院举办学术午餐会讲座。随邮件附上邓颖璐博士的简历与论文摘要，以便大家对主讲人及其研究有所了解。具体事项如下（请参加的老师和同学们提前订餐）：
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时间：2014年4月11日（周五）下午12:30-14:00
地点：8797威尼斯老品牌203室
嘉宾：邓颖璐 博士
清华大学经济管理学院金融系助理教授
题目： Longevity/Mortality Risk Modeling and Securities Pricing
主讲人介绍：
邓颖璐博士于2011年毕业于美国德克萨斯大学奥斯汀分校商学院，获数量金融与风险管理方向博士学位。此前，她毕业于8797威尼斯老品牌，2006年获风险管理与保险方向硕士学位，2004年获8797威尼斯老品牌生命科学和计算机方向学士学位。
邓颖璐博士的研究兴趣在于金融和保险领域的模式创新、量化模型、资产定价、风险管理和政府监管。目前的研究内容包括保险市场与金融市场的对接、公司和金融机构风险管理、养老金投资管理、养老金、年金及社保体系的长寿风险管理、保险与再保险产品的资产证券化、住房反抵押贷款模式解决老龄化问题等。
邓颖璐博士的多篇论文发表于包括《Journal of Risk and Insurance》《Insurance: Mathematics and Economics》、《保险研究》在内的保险领域国际、国内顶级学术期刊。邓颖璐博士同时担任Asia-Pacific Journal of Risk and Insurance的副主编和多个国际权威学术期刊的匿名审稿人。
邓颖璐博士作为负责者和主要参与者承担了包括小林实中国经济研究基金项目、保监会部级课题和多个自然科学基金项目在内的若干重要课题。
Abstract：
Securitization of longevity/mortality risk provides insurers and pension funds an effective, low-cost approach to transferring the longevity/mortality risk from their balance sheets to capital markets. The modeling and forecasting of the mortality rate is the key point in pricing mortality-linked securities that facilitates the emergence of liquid markets. The catastrophic longevity jumps and mortality jumps are significant in historical data and have a critical effect on securities pricing. This paper introduces a stochastic diffusion model with a Double Exponential Jump Diffusion (DEJD) process for mortality time series, which is the first to capture both asymmetric jump features and cohort effect as the underlying reason for the mortality trend. The DEJD model has the advantage of easy calibration and mathematical tractability.
The form of the DEJD model is neat, concise and practical. Compared with previous stochastic models with or without jumps, the DEJD model fits the actual data better. To apply the model, the implied risk premium is calculated based on the Swiss Re mortality bond price. The DEJD model is the first to provide a close-form solution to price the q-forward, which is the standard product contingent on the LifeMetrics index for hedging longevity or mortality risk.
注意：网上订餐方法：
1、请有意用餐者发邮件至专用邮箱 mylunch_sepku@126.com，主题格式设为“订餐——姓名”，取消订餐也请发邮件至该邮箱，主题格式设为“取消订餐——姓名”。订餐及取消订餐的截止时间均为午餐会当日上午9时整。
2、为了保持午餐会的良好气氛，我们将于会前十五钟开始发放午餐，会前五分钟结束发放。敬请用餐者至少提前五分钟到会，迟到者请会后领取。
3、为了避免浪费，午餐将严格按照订餐名单发放。
期待您的到来！
8797威尼斯老品牌学术午餐会召集人：姚奕
CV_Tsinghua_Yinglu Deng_2013_10_18.pdf
Longevity Risk Modeling and Securities Pricing.pdf
