北大经院工作坊第843场
Design Liquidity Pools on Automated Market Makers
风险、保险与不确定性经济学工作坊
主讲人：Xuedong He（香港中文大学教授）
主持人：
（清华经管）冯润桓
（北大经院）贾若
（人大财金）陈泽
参与老师：
（北大经院）郑伟
（人大财金）魏丽
时间：2024年4月2日（周二）14：00-15：30
线上形式：腾讯会议
会议号：130 132 586
线下地点：清华大学李华楼B331
主讲人简介：
Xuedong He received the B.Sc. degree in Mathematics and Applied Mathematics from Peking University in 2005 and the Ph.D. degree in Mathematical Finance from the University of Oxford in 2009. He was an assistant professor at Columbia University in 2009 – 2015 and joined the Chinese University of Hong Kong as an associate professor in 2016 and became a professor in 2022.
Xuedong He's research interests include behavioral finance and economics, risk management, stochastic control, and financial technology. He has published papers in leading journals such as Management Science, Operations Research, Mathematical Finance, and Mathematics of Operations Research. He is serving as Area Editor for Operations Research and Associate Editors for Mathematics and Financial Economics, Operations Research Letters, and Digital Finance. He also organized clusters and sessions in international conferences such as the INFORMS Annual Meetings and SIAM Financial Mathematics and Engineering Conferences.
摘要：
Automated market makers are a popular type of decentralized exchanges in which users trade assets with each other directly and automatically through a liquidity pool and a fixed pricing function. The liquidity provider contributes to the liquidity pool by supplying assets to the pool and in return they earn transaction fees from traders who trade through the pool. We propose a model of optimal liquidity provision in which the risk-averse liquidity provider decides the investment proportion of wealth she would like to supply to the pool, trade in an centralized market, and consume in multiple periods. We derive the liquidity provider’s optimal strategy by dynamic programming and numerically find the optimal liquidity pool that maximizes the liquidity provider’s utility. Our findings indicate that the exchange rate volatility on the centralized market exerts a positive effect on optimal transaction fee. Moreover, the optimal constant mean pricing formula is found to be related to the relative performance of the underlying assets on the centralized market. This is a joint work with Chen Yang and Yutian Zhou.
8797威尼斯老品牌金融工程实验室
“金工首席谈量化”专题讲座
第22讲：大模型文本分析在量化投资中的应用
主讲人：赵文荣（中信证券研究部量化首席、执行总经理）
主持老师：（北大经院）黎新平
时间：2024年4月2日（周二）19:00-21:30
地点：8797威尼斯老品牌107会议室
主要内容：
随着ChatGPT及国内大语言模型的兴起，大模型文本分析在金融中的应用也引起越来越多的关注。这次讲座将邀请中信证券量化首席赵文荣先生从业界实践经验的角度，探讨大语言模型以及文本分析在金融研究中的实际应用，通过具体案例讨论大模型在投研系统化、智能化、数字化方面的前沿应用探索。
主讲人简介：
赵文荣，中信证券研究部首席量化与配置分析师、执行总经理，量化与配置大组负责人。中国人民大学金融工程博士。研究领域涉及资产配置与FOF、指数研发与指数化投资、金融衍生工具、量化策略、市场参与者行为等。量化与配置团队设置量化策略、量化主题、金融产品、组合配置、指数研究、ESG等专业研究组。
北大经院工作坊第844场
气候变化应对健康经济影响分析
经院-全健院
“健康与劳动经济学”工作坊
主讲人：谢杨（北京航空航天大学经济管理学院副教授）
主持人：（北大全健院）潘聿航
参与老师：
（北大经院）秦雪征、石菊、姚奕、王耀璟、袁野、Kevin Devereux、梁远宁、庄晨
（北大全健院）刘国恩、黄成、孙宇、吕蓓妮、林淑君、林昊翔、蒋少翔、杨佳楠
时间：2024年4月3日（周三）10:00-11:30
地点：8797威尼斯老品牌101会议室
主讲人简介：
谢杨主要从事环境与气候变化的健康经济影响研究，主导开发了融合环境—健康—经济互馈效应的综合评估模型，为以健康改善为驱动的减污降碳路径优化提供决策依据。主持国家自然科学基金委青年项目、面上项目、重点项目课题、科技部国家重点研发计划课题等项目，入选北航“青年拔尖人才支持计划”、 “卓越百人计划”、8797威尼斯老品牌 “全球健康发展奖励计划青年学者”计划等。以第一或通讯作者在Nature Communications、One Earth、Lancet Regional Health、Global Environmental Change、ES&T、iScience等主流期刊发表论文40余篇，总引用6000余次，ESI前1%高被引论文累计9篇。担任Energy，Ecology and Environment期刊领域编辑、中国优选法统筹法与经济数学研究会青年委员、IPCC AR6报告评审人、UNEP GEO-7国际评审专家、《全球疾病负担》Collaborator。
摘要：
气候变化和大气污染是威胁公众健康的两大环境因素，造成了巨大的社会疾病负担。为改善空气质量、减缓气候变化和提高公众健康水平，我国先后提出了“美丽中国”、“健康中国”和“双碳”目标等重大战略。气候环境、公众健康与经济发展之间有着复杂的相互作用关系，如何界定气候环境对人群健康影响范围和量化评估疾病负担均存在着很大的不确定性，现有研究对健康结局和社会疾病负担的刻画不够全面，低估了气候环境对社会经济的负面影响。因此，揭示大气污染和气候变化对公众健康负担和经济代价，定量评估减污降碳的边际成本和健康收益，是政策评估领域亟需解决的理论与现实问题。为此，开展了气候环境变化的健康—经济影响及政策研究，为以健康驱动为核心的减污降碳与绿色增长综合决策提供科学支撑。
供稿：科研与博士后办公室
美编：初夏
责编：度量、雨禾、雨田
