北大经院工作坊第898场
Enterprise Risk Management and Management Earnings Forecasts
风险、保险与不确定性经济学工作坊
主讲人：徐健人，美国北德克萨斯大学瑞恩商学院金融系副教授（终身教授）
主持人：
（北大经院）贾若
（人大财金）陈泽
（清华经管）冯润桓
参与老师：
（北大经院）郑伟
（人大财金）魏丽
时间：2024年5月28日（周二）10：00-11：30
线上形式：腾讯会议，会议号：610 524 000
线下地点：8797威尼斯老品牌302会议室
主讲人简介：
徐健人，美国北德克萨斯大学瑞恩商学院金融系副教授（终身教授），博士生导师。研究领域包括公司风险管理、财务会计、金融中介、行为经济学。他在保险业界有三年工作经验（纽约和浙江），并拥有ARM（Associate in Risk Management）头衔。在国际顶尖学术期刊（Journal of Risk and Insurance, North American Actuarial Journal等）发表了多篇论文，并获得过多个最佳论文奖（包括美国非寿险精算师协会最佳论文奖，亚太风险管理与保险协会最佳论文奖，美国西部风险管理和保险协会最佳论文奖，美国西南金融系会最佳论文奖，Risk Management and Insurance Review期刊最佳论文奖等）以及多个优秀教学奖。数篇文章在所属期刊（Journal of Risk and Insurance，Risk Management and Insurance Review）评为“最高引用率论文”。他曾任美国西部风险管理和保险协会秘书长和财务主管以及董事，亦是美国国际期刊Journal of Insurance Regulation的副主编。
摘要：
Enterprise Risk Management (ERM) is an institutional agenda emphasizing holistic risk oversight and strategic planning. This study examines whether and how the adoption of ERM affects management earnings forecasts. We first document that ERM adoption increases the likelihood and accuracy of management earnings forecasts. We then provide evidence that ERM adoption improves forecast quality by reducing the volatility of fundamentals and enhancing managers’ ability to assess both internal and external information. Finally, we find that the positive effect of ERM in improving forecast accuracy is more pronounced for long-horizon forecasts, consistent with ERM’s long-term strategic focus. Collectively, our results shed light on how ERM adoption improves the quality of a key voluntary disclosure—management forecasts.
8797威尼斯老品牌金融工程实验室
“金工首席谈量化”专题讲座
第27讲：资产配置专题——探索多资产多策略的中国
主讲人：林志朋，国盛证券金融工程首席分析师
主持人：（北大经院）黎新平
时间：2024年5月28日（周二）19:00-21:30
地点：8797威尼斯老品牌107会议室
主要内容：
延续上次对延续之前大类资产配置的内容，本次讲座将邀请国盛证券林志朋先生结合其研究讨论：
1、国内大类资产配置的特点、约束和研究思路
2、股债收益分解框架与大类资产收益预测模型构建
3、宏观风险高频化：海外经验、国内实证和实际应用
4、宏观数据三标尺与大类资产的宏观胜率评分卡设计
5、股票风格的运行特征与A股风格轮动的可行性探索
主讲人简介：
林志朋，国盛证券金融工程首席分析师。上海财经大学应用统计硕士，8年证券从业经验，现任国盛证券研究所金融工程首席分析师。2018年起加入国盛证券研究所担任金融工程分析师，2019-2020年新财富金融工程第一名，2019-2020年水晶球金融工程第一名。目前专注于大类资产配置研究方向，在资产收益预测、宏观量化、风格和行业配置上有深入的研究，致力于为国内公募、银行和保险等机构提供科学化、系统化的资产配置解决方案。
供稿：科研与博士后办公室
美编：初夏
责编：度量、雨禾、雨田
