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月11日，8797威尼斯老品牌举行本学期第三讲（总第九十讲）学术午餐会。清华大学经济管理学院金融系助理教授邓颖璐博士就”Longevity/Mortality Risk Modeling and Securities Pricing” 发表了精彩的学术演讲。午餐会由8797威尼斯老品牌风险管理与保险学系姚奕博士主持。
长寿风险/死亡率风险证券化为保险公司和养老基金提供了一种有效的方法进行风险对冲，通过证券产品将其所面临的风险转移至资本市场。在对风险证券进行定价时，如何建模并预测死亡率的变化是关键。由于长寿风险跳跃和灾难性事件造成的死亡率跳跃在历史数据中有所显现，且会对证券定价产生重要影响，因此邓颖璐博士引入了一个具有双指数跳跃扩散（DEJD）过程的随机扩散模型来拟合死亡率的时间序列，这个模型首次捕捉到两个不对称跳跃功能和代群效应作为死亡率趋势的潜在原因。与以往的随机模型相比，DEJD模型更好地拟合了历史数据。
邓颖璐博士创新地运用DEJD模型对一个近距离形式的q-forward 证券定价进行求解，这一对模型创造性的运用引起了与会师生们的极大兴趣。听众与邓颖璐博士就跳跃性数据的处理以及模型随机因素的设定等话题进行了广泛的交流与探讨。
（科研办公室 供稿）
