2009年12月7日上午，第24次“北大英杰华（Aviva）保险系列讲座”在北大8797威尼斯老品牌新楼302会议室举行。韦莱再保险经纪公司（Willis Re International）主席詹姆斯?维克斯（James Vickers）先生发表了题为“再保险在风险量化与风险转移中的新角色”的演讲。8797威尼斯老品牌中国保险与社会保障研究中心（CCISSR）秘书长郑伟副教授主持讲座，CCISSR理事单位和研究员代表、北大8797威尼斯老品牌风险管理与保险学系部分师生参加了本次讲座。
维克斯先生在再保险行业已有二十多年的从业经历，因此拥有非常丰富的实际经验。他所在的韦莱集团是一家全球领先的保险经纪公司，总部设在伦敦，成立于1828年，在全球100多个国家和地区设立有440余家分支机构，拥有超过20,000人的风险管理专家队伍，年营业收入达到23亿美元。集团股票在纽约证券交易所上市，市值约60亿美元。
在演讲中，维克斯先生首先介绍了国际再保险行业的概况。再保险行业是一个不确定性非常大的行业。它主要帮助原保险公司分担巨额的保险赔偿，损失越大，再保险公司承担的比例也越大。在此次全球金融危机中，世界各再保险公司也受到了不同程度的冲击，不过今年开始慢慢恢复。
接着，维克斯先生介绍了再保险的运营和面临的风险。韦莱再保险经纪公司作为趸售经纪人（wholesale broker）、再保险经纪人和转分保经纪人，贯穿保险和再保险的整个流程。根据Solvency II，保险公司面临六大风险：承保风险，准备金风险，市场风险，信用风险，操作风险和流动性风险。其中对于非寿险公司，承保风险是最大的风险。而承保风险却是再保险公司的核心竞争力。
然后，维克斯先生介绍了风险转移技术的新进展，主要是资本市场风险转移工具。在再保险领域，“资本市场”指一系列特定的保险相关事件的投资，如巨灾债券（Catastrophe Bonds）、私人交易（Private Transactions）和Sidecars。巨灾债券是可交易的、类似债券的投资工具，允许投资者参与到特定的高损失、低概率的事件风险中。私人交易是允许个人投资者以再保险的形式承担事件风险的定制的交易，一般建立在完全抵押的基础上。Sidecars是在比例分担的基础上，提供短期自然巨灾承保的权益类私人投资产品。目前资本市场风险转移工具占全球巨灾再保险市场的比例还很小，其中发展最好的是巨灾债券。
随后，维克斯先生重点介绍了风险定量技术方面的最新发展。目前再保险和风险管理已经建立在模型的基础上。科学技术的发展大大推动了风险的定量模型化：超级计算机开始用于进行气候变化状况的模拟；新的GIS技术开始用于风险暴露的测算；google地球和3-D成像可用于风险沟通；通过卫星和其他遥感技术可以进行实时反应。这些技术未来预计会有广阔的应用前景，比如估计指数农业保险计划，识别被保险财产更细致的特征，识别保险欺诈等。
最后，维克斯先生介绍了韦莱研究网络（Willis Research Network）的一些研究，包括气候风险引起的区域极端事件模型，亚洲热带气旋模型，亚洲洪水风险模型，亚洲海啸风险模型，全球地震模型、恐怖主义模型以及其他一些非自然灾害的研究等。鉴于公司的研究力量有限，韦莱研究网络旨在更充分和有效的利用学界的资源和研究成果，促进知识向实际应用的转化。目前，韦莱研究网络已和全球22个大学或研究机构建立合作关系。
在演讲结束之后，维克斯先生就模型的准确性、对参数的敏感性以及韦莱在气候变化等方面所作的前瞻性工作等问题回答了现场听众的提问。（CCISSR 郁智慧 供稿）
[James Vickers在演讲中]
[孙祁祥教授为主讲人赠送礼品]
